<p data-path-to-node="1">La mora de los préstamos bancarios a las familias alcanzó al 12,1% de los créditos en abril y anotó un nuevo máximo en más de 20 años, triplicándose en el último año y creciendo medio punto en comparación con marzo. De acuerdo con estimaciones privadas, la cifra de personas con algún crédito en situación irregular ya supera los 5,3 millones, lo que significa que el 26,7% de las personas con algún tipo de financiamiento presenta al menos un préstamo en situación irregular sobre un universo de 20 millones de personas con préstamos.</p> <p data-path-to-node="2">Según el último Informe sobre Bancos elaborado por el Banco Central de la República Argentina (BCRA), el porcentaje de financiamiento al sector privado en situación de atraso llegó al 7,3% en el cuarto mes del año, lo que representa un incremento de 0,3 puntos porcentuales frente a marzo y de 5,1 puntos en comparación con abril de 2025. El aumento de la morosidad se observó en todos los tipos de entidades financieras, siendo más pronunciado en los préstamos otorgados a familias, donde el índice subió 0,5 puntos en solo un mes y 8,3 unidades porcentuales respecto al índice del cuarto mes del año pasado.</p> <p data-path-to-node="3">En cuanto a la irregularidad de la cartera en las empresas, se incrementó 0,2 p.p. en el mes, hasta totalizar 3,3% en abril, con una suba de 2,4 p.p. interanual. A pesar de estas cifras, el informe del BCRA subrayó que en los últimos meses viene registrándose una desaceleración en el ritmo de aumento del ratio de irregularidad del crédito a los hogares, un desempeño que recoge principalmente el efecto de la evolución de la cartera en situación irregular, cuyo crecimiento real viene atemperándose gradualmente.</p> <p data-path-to-node="4">En tanto, el segmento de crédito dirigido a hogares muestra dieciocho incrementos mensuales consecutivos en la tasa de morosidad, alcanzando niveles que no se registraban desde 2004. En octubre de 2024, la morosidad era de solo 2,5%, valor que se multiplicó casi por cinco en los últimos dieciocho meses, pese a que el Producto Bruto Interno (PBI) mantuvo su crecimiento en ese lapso.</p> <p data-path-to-node="5">En cuanto a la evolución de la mora en cada línea, los préstamos personales tocaron el 14,9% —lo que refleja una suba de 0,5 puntos porcentuales frente al mes anterior— mientras que en los créditos hipotecarios el índice de irregularidad se ubicó en 1,5%, tras subir 0,1 punto porcentual. Por su parte, las líneas prendarias registraron un nivel de mora del 7,3%, con una suba de 0,3 puntos, y en tarjetas de crédito la morosidad llegó al 12,5%, mostrando una variación mensual de 0,7 puntos porcentuales respecto a marzo.</p> <p data-path-to-node="6">Al respecto, un informe de la consultora 1816 advirtió que quizás lo peor del dato de abril es que, a diferencia de lo que se había visto en marzo, se aceleró el aumento, y concluyó que si bien todavía es posible que se vea un pico en algún momento del segundo trimestre de 2026, ahora hay motivos para tener dudas sobre el tema. En abril, la proporción de familias con deudas impagas en entidades no financieras también subió, alcanzando el 31,5% frente al 30,7% registrado en marzo, acoplándose al fenómeno que se advierte en los bancos.</p> <p data-path-to-node="7">El mismo reporte precisó que uno de los problemas que tiene el fenómeno de la elevada morosidad es que muchos individuos dejarán de ser sujetos de crédito durante un tiempo, limitando la expansión de los préstamos a familias en el futuro inmediato, y detalló que, según su procesamiento de datos, hay 5,3 millones de personas con al menos un crédito irregular, es decir, impago hace al menos 90 días, sea con entidades financieras o no financieras, sobre un universo de 20 millones de personas con préstamos.</p> <p data-path-to-node="8">El análisis explicó además que, debido a esto, difícilmente el crédito a las familias pueda convertirse en un motor muy relevante de la actividad económica hasta las elecciones del próximo año, tal como lo fue en el segundo semestre de 2024 y el primer semestre de 2025. A propósito de esta problemática, a fines de mayo, desde el sector bancario sostuvieron que el nivel de mora dejó de subir y consideran posible una reactivación del crédito en el corto plazo.</p> <p data-path-to-node="9">En ese sentido, el CEO de Banco Supervielle, Gustavo “Paco” Manríquez, señaló en el marco del evento AI in Finance - AIFI 2026 que no diría que está en pleno descenso pero sí que se amesetó y ya no crece, definiendo la situación como delicada, por lo que requiere mucha cercanía con el cliente para refinanciar o reestructurar la deuda, apoyados en la estabilidad de la tasa. Por otro lado, un relevamiento de la Cámara Argentina Fintech junto al ITBA concluyó que si bien la mora de la cartera fintech aumentó en sintonía con el total del sistema, los indicadores de alta frecuencia muestran una desaceleración desde noviembre.</p>
